一、 什么是国债及国债类型 什么是国债？ 国债：中国财政部代表中央政府发行的债务凭证。国债相当于一个借据，即：你把钱借给中央政府，政府给你一个借条或者在电脑上做个记录。国债因为有国家的信誉做担保，所以安全性是债券中最高的。 国债的类型 目前市面上常见的国债形式有三种： 凭证式国债，电子式国债和记账式国债。一般普通投资者购买最多的是凭证式和电子式国债，因此这两种国债是我们今天讲解的重点。 二、凭证式国债和电子式国债对比 总结：上面提到的两种国债适合3年或5年内对资金流动性要求不高，追求保本保收益，风险承受能力低的投资者。 Tips:凭证式国债和电子式国债提前兑取时，计息方式如下表 举例：电子式国债和凭证式国债在提前兑取时，都需要分段计息，哪种提前兑付成本低，对投资者更有利？ 比如：小张想要购买10000元国债，5年期，如果他需要在刚满4年时提前兑付， 那么，哪种国债他可以获得更高的利息？ Tips:凭证式国债兑取时，投资者可获得本息计算如下：(计算方式参考上表) 本息之和：5.13% x10000 x4+10000=12052元，扣除手续费(支取本金的0.1%)：10元，在四年半时可获得本息共计12042元。 Tips:电子式国债兑取时，投资者可获得本息计算如下： 本息之和：(5.41% x 10000 x4)-(10000x5.41%x60/365)+10000=12075元，扣除手续费：10元， 投资者在四年半时可获得本息为12065元 注：电子式国债为每年付息，在上面的计算中未考虑每年获得利息后用于再投资的收益。 通过计算我们可以看出，电子式国债在提前支取时获得的利息比凭证式国债高23元。 答疑解惑 1。国债和银行定期存款对比 以2014年第一期凭证式国债发行利率 举例：根据上表，假如你投资了10000元，那么购买国债和银行定期存款利息相差多少？ 购买3年期凭证式国债，3年总利息为：10000x5%x3 =1500元； 3年期定期存款(假设期基准利率4.25% 3年总利息为： 10000x4.25%x3=1275元，相差：225元；如果是最高浮动利率4.675%， 三年总利息差为：97.5元。(五年期同理) 如果是定期存款1年以上，提前兑取的本金是全部按活期计息，为降低利息损失，在这种情况下，可以在银行办理存款质押贷款。 2。买三年期的国债合适还是五年期的国债合适 当你购买国债时，首先要考虑的是购买国债资金的流动性， 如果你确定三年后用钱肯定要买3年期的。 如果在万不得已的情况下，需要提前支取时，按照国债分段计息的方式，你可以算出你的利息损失是多少(方法见上面的例子)，并且要加上支付兑付本金的0.1%的手续费。 3。如果在国债发行期间，央行利率上升，国债利率怎么算？ 凭证式： 比如2014年首期凭证是国债是 3月10日-19日发行，如果3月15号起央行加息，那么，3月10-14日之间购买的本期国债，按原利息执行，如果在3月15日至3月19日购买的国债，按更改后的利息执行。 电子式国债： 公告公布日至发行开始前一日：如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率，该期国债取消发行。 发行期内：如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率，该期国债从调息之日起停止发行，发行剩余额度由财政部收回。 |